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Peqan est une société de gestion agrée par l’ Autorité des Marchés Financiers sous le numéro GP-21000017
Le Club Peqan rassemble la communauté des investisseurs Peqan. Chaque client de Peqan devient donc immédiatement membre du Club. Ce Club Peqan propose de participer à des événements exclusifs. Il abrite également la Peqan Academy, un espace d’information et de formation dans lequel chacun, en fonction de ses centres d’intérêt et besoins d’approfondissement, trouvera analyses et conseils d’experts.
La plateforme Peqan a été développée selon les règles du « security by design », garantissant un très haut niveau de sécurisation et de protection des données. Ces dernières sont intégralement cryptées et inviolables. Nos données sont stockées dans l’UE sur des serveurs sécurisés.
En vous connectant avec votre identifiant et votre mot de passe, vous avez accès à une plateforme dématérialisée qui vous permettra de souscrire les produits en ligne, directement ou avec l’aide de votre conseiller financier et de stocker tous les documents relatifs à votre investissement et à son suivi.
Nous avons conçu notre offre, nos produits d’investissement et notre plateforme de souscription et de suivi précisément pour donner aux investisseurs privés les moyens – jusqu’ici non couverts par le marché – d’entrer dans la performance du Private Equity Institutionnel en toute autonomie. Cela est donc parfaitement possible, à condition que les produits souscrits correspondent bien à votre profil d’investisseur. Cette bonne adéquation est vérifiée et validée systématiquement dans le cadre du processus de souscription.
La plateforme digitale Peqan permet de réaliser votre souscription intégralement en ligne, de manière rapide et intuitive, en 20 minutes environ. Vous êtes guidé tout au long des étapes de cette souscription pour valider l’adéquation entre le produit d’investissement choisi et votre profil d’investisseur. Vous avez également la possibilité de démarrer votre souscription puis de la reprendre à un autre moment, le tout sur tous vos écrans, et même simultanément. Vous pouvez par exemple prendre une photo de votre carte d’identité sur votre portable alors que vous avez commencé votre souscription sur votre ordinateur. Votre conseiller financier et l’équipe Peqan sont à votre disposition pour vous aider dans le cadre de votre souscription.
Ces conditions varient en fonction des produits proposés. Peqan propose en effet une large gamme de produits d’investissement, destinés à des profils d’investisseurs différenciés (professionnels par nature, investisseurs avertis susceptibles d’investir plus de 100 000 €, investisseurs non-professionnels). Les profils d’investisseurs associés à chaque produit et les conditions à remplir pour la souscription sont décrits dans nos fiches produits. Nous travaillons en partenariat avec de nombreux conseillers financiers capables de vous accompagner dans le choix du produit le plus adapté et de vous assister dans le processus de souscription à nos produits.
L’investissement en Private Equity implique un horizon de long terme. En effet, dans le cas d’un fonds fermé, dont la durée de vie est en général supérieure à 8 ans, le capital commencera à être remboursé progressivement à compter de la cinquième ou sixième année. L’investisseur privé devra donc être en mesure de se projeter à moyen / long terme sur de tels investissements.
Investir sur le long terme étant l’un des freins à l’investissement privé dans le Private Equity, Peqan développe une solution permettant aux investisseurs qui le souhaitent de revendre potentiellement des parts de fonds de gré à gré, grâce à un espace de transactions accessible à partir de sa plateforme digitale. Il s’agit d’une initiative unique sur le marché qui permet, le cas échéant, d’écourter la durée de détention des produits.
Risque de perte en capital : En investissant dans des fonds de Private Equity, vous pouvez perdre tout ou partie de votre capital. Les perspectives de développement des sociétés dans lesquelles le fonds investit sont incertaines.
Risque d’illiquidité : Les fonds de Private Equity investissent dans des titres de sociétés non cotées, qui par définition ne sont pas liquides. Ils ne bénéficient donc pas d’un marché secondaire organisé pour vendre les titres. Lorsque vous investissez, vous devez être conscient que l’argent que vous avez placé n’est pas disponible à court et moyen terme.
Risque lié à la valorisation des titres en portefeuille : La valorisation des titres non cotés détenus par le fonds est basée sur la valeur actuelle de ces titres. Ainsi, cette valorisation peut ne pas refléter le prix reçu en contrepartie d’une cession ultérieure desdits titres.
Cela n’est généralement pas possible. En effet, les fonds de Private Equity Institutionnel ont un nombre d’investisseurs limités (en moyenne une cinquantaine) et des tickets d’investissement minimum compris entre 1% et 0,5% du fonds (pour les plus importants). Autrement dit, il faut en général pouvoir investir un minimum de 5 M€ pour un fonds de 500 M€ et 10 M€ pour un fonds de 2 000 M€. Une autre difficulté réside dans le choix des sociétés de gestion, alors qu’il en existe plus de 10 000 dans le monde. Dans ce contexte limitant, le rôle de Peqan est donc de sélectionner les meilleures opportunités, les structurer dans un cadre réglementaire adapté aux investisseurs privés, les digitaliser et offrir ainsi l’opportunité d’investir dans des fonds inaccessibles par ailleurs.
Les performances historiques (non ajustées du risque) du Private Equity sont supérieures à toutes les autres classes d’actifs dans la durée. À titre d’exemple, les rendements du Private Equity en France au cours des dix dernières années s’élèvent à 11 % par an en moyenne. En comparaison, sur la même période, les performances du CAC 40 sont de l’ordre de 6 % par an avec une volatilité très forte. Cette même tendance à la surperformance du Private Equity s’observe quelle que soit la période étudiée sur 10, 15 ou 30 ans.*
Les performances du Private Equity sont à mettre en regard des risques liés à l’illiquidité et à la valorisation.
Contrairement à la valorisation des titres cotés réalisés sur les marchés financiers cotés et listés, la valorisation des investissements non cotés sont issus de négociation de gré à gré entre professionnels du secteur.
Cette performance reste néanmoins globale et recouvre de grandes disparités selon les fonds et les stratégies. Les écarts de rendement entre les gérants peuvent être significatifs. Les meilleurs gérants sont par ailleurs très difficiles d’accès, et leurs fonds sont en général sursouscrits. L’accès aux meilleurs gérants et à leurs capacités de sélection sont donc des facteurs-clés de la réussite d’un investissement en Private Equity, d’où l’intérêt de passer par des professionnels pour la sélection de fonds de qualité institutionnelle.
* Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures
Nous définissons les investisseurs privés comme tous les investisseurs (personnes physiques ou morales) n’ayant pas la qualité d’investisseurs professionnels par nature (banques, assurances, mutuelles…) ou par la taille (entreprises respectant au moins deux des trois critères suivants : total du bilan égal ou supérieur à 20 millions d’euros, chiffre d’affaires net égal ou supérieur à 40 millions d’euros, capitaux propres égaux ou supérieurs à 2 millions d’euros (article D.533.11 du Code Monétaire et Financier).
Règlementairement, il peut s’agir de professionnels sur option, d’investisseurs avertis (en mesure d’investir un minimum de 100 000 €) ou de tout autre investisseur non-professionnel ou non-averti désireux d’investir des montants moindres dans des produits de Private Equity de qualité. Nos gammes de produits sont adaptées pour tenir compte de la situation particulière de chaque type d’investisseur privé.
Les Private Assets regroupent le Private Equity ainsi que d’autres stratégies proches consistant à investir dans des actifs privés : l’investissement dans des projets d’infrastructure (Private Infrastructure), la structuration de dette privée à destination des entreprises dans le contexte de la désintermédiation bancaire (Private Debt), ainsi que des opérations d’investissement en immobilier destinées à une clientèle institutionnelle (Private Real Estate). Ces stratégies d’investissement, réservées aux institutionnels, sont en forte croissance depuis une vingtaine d’années et les professionnels y allouent une part croissante de leurs actifs.
Peqan met à votre disposition, via la plateforme digitale, des documents qui vous permettent de suivre précisément votre investissement. Ces documents prennent la forme d’un état récapitulatif qui indique la valeur de votre investissement, ainsi que d’un rapport qui détaille la composition et l’évolution des actifs sous-jacents à votre produit. La période de publication de ces informations, en général semestrielle, peut être variable selon les produits.
Les fonds créés ou sélectionnés par Peqan visent à proposer un investissement attractif pour le souscripteur en donnant accès à une sélection de gérants de qualité, dont certains sont difficiles d’accès, y compris pour les institutionnels. Nos produits permettent d’investir dans des entreprises en croissance et bien orientées sur leur marché, tout en donnant au souscripteur un très bon niveau de diversification en termes de secteurs, de géographies et de tailles d’entreprises.
Les fonds proposés par Peqan comportent notamment des risques d’illiquidité et de pertes en capital.
Ces fonds ne font l’objet d’aucune garantie en capital
Nos produits se distinguent des produits d’investissement en Private Equity « grand public » par la qualité institutionnelle des opportunités que nous sélectionnons et par leur structure de coûts maîtrisée, plus favorable aux investisseurs.
Notre équipe sélectionne des opportunités de qualité institutionnelle (fonds ou co-investissements aux côtés d’équipes réputées), les structure et les digitalise pour permettre aux différentes catégories d’investisseurs privés d’y accéder. Notre large gamme de fonds – fonds de fonds thématiques, feeders, fonds de co-investissement… – permet de répondre de façon adaptée aux besoins d’investissements et au profil de risque de nombreuses catégories d’investisseurs privés.
On trouve sous l’appellation unique de Private Equity des stratégies d’investissement bien différenciées dans le capital de sociétés non cotées :
Le capital innovation (Venture), également appelé « venture capital » ou « capital risque », qui consiste à investir dans des « start-ups » sur des projets innovants. Le capital développement (Growth), destiné à accélérer le développement d’une entreprise.
Le capital transmission (Buy-out), destiné à reprendre une société dans le cadre d’une opération de changement d’actionnaire majoritaire ou de dirigeant, également appelés LBO.
Le capital retournement, qui consiste à investir dans des entreprises en difficulté.
Le niveau de risque et de rendements associés varie selon les stratégies et types de fonds.
La stratégie de Pecan consiste à structurer des produits d’investissements composés d’opportunités de qualité institutionnelle (fonds primaires, fonds secondaires, opportunités de co-investissement ou de secondaire direct), sélectionnés selon un processus et une méthodologie rigoureux. Les produits d’investissement de Pecan associent donc des fonds ou entreprises pilotés par des gérants de qualité, intervenant dans les différentes stratégies et dans de multiples géographies et secteurs d’activité.
